为什么我们建议BTC合约的杠杆不要超过3倍｜市场观察

原标题：《为什么我们建议BTC合约杠杆不超过3倍｜市场观察》原文出处：代观

投资，最重要的是首先要有风险意识比特币3倍杠杆怎么玩，并实施相应的风险控制。 期货杠杆在币圈很常见。 那么，一开始如何控制杠杆的风险呢？ 让我们来看看。

BTC每日价格变动，数据来源：yahoo finance，BTC-USD

该分布近似以1为中心，可以计算出标准差为0.038788，即标准差约为3.9%。

这个标准差是什么意思？ 让我们看看下面的图片。 也就是说，日涨跌落在正负一个标准差范围内的概率为34.1%*2。 = 68.2%

换句话说，该股每日涨幅超过 3.9% 的可能性为 31.8%。 那么到了某一点，第二天下跌超过3.9%的可能性接近16%。

开启20倍杠杆时，平台强制平仓标准将设定在4%左右。 那么你算一下，一个20倍杠杆的合约，每五六次就会被爆仓。

这就是平台喜欢20倍杠杆玩家的原因：只要你跟我玩，不管你每次能赚多少，只要你每次都用满杠杆，你的钱五六次归零.

那么想要资产更安全，应该如何合理设置杠杆呢？

从图中可以看出，如果想要风险较小，最好将杠杆的爆仓风险设置在3倍sigma以上。 此时爆仓概率小于1%，相对爆仓线为11.7%。 杠杆是5-6倍。

另外需要注意的是，币价涨跌幅的分布并不是真正的正态分布，而是肥尾分布，也就是说大幅下跌的可能性大于正态分布。

因此，为了更好的降低风险，需要进一步降低杠杆。 根据上面的计算，BTC的杠杆不超过3倍比特币3倍杠杆怎么玩，风险相对较小。

其他货币可以类似地分析。 对于很多小币种来说，两倍的杠杆是极其不安全的。 如果你了解一些概率论的常识，也许你可以在这个市场上活得更久。

本文只是X-Order对市场的一些观察和经验反映，不构成任何投资建议。

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